半年报曝光国家队增持动向，前八个月股票型ETF吸金超7000亿

权益市场为数不多的看点依然还是核心宽基ETF，继28日尾盘沪深300ETF放量后，8月29日，华泰柏瑞、易方达旗下沪深300ETF上午开始放量。

截至收盘，全市场7只宽基ETF成交额超过10亿，华泰柏瑞沪深300ETF成交量50.53亿元，易方达沪深300ETF成交量20.39亿元。科创板ETF成交额27.71亿元。此外，中证500ETF、中证1000ETF、科创50ETF以及上证50ETF均有不错的成交。

8月即将迎来尾声，沪指月内跌幅3.94%、深成指数跌幅6.85%、创业板指和科创50指数跌幅稍深，分别为8.69%、8.58%。大小盘分化明显，从资金来看，核心宽基ETF的吸金能力依然强势，前8个月，股票型ETF资金净流入超7000亿，其中4只沪深300ETF占比超68%。

一方面，主动权益式微，越来越多投资者意识到ETF作为投资工具的重要性，投资者资金“搬家”趋势明显。以上交所为例，今年上半年，超4500亿资金涌入沪市ETF，已达到2023年全年净流入的八成。2021年至今，沪市ETF连续三年是净流入的状态，合计净流入超过1.2万亿元。

另一方面，市场赚钱效应不强，个人投资者观望情绪较为浓厚。在此背景下，以汇金公司、证金公司以及国新投资等“国家队”多次表态并增持核心宽基ETF、国有银行等权重板块，多只沪深300ETF、上证50ETF、中证500ETF以及中证1000ETF等基金规模增幅明显。这些为市场托底的资金，在机构眼中是做大规模的“泼天富贵”，龙头迅速崛起。这也能理解此次中证A500指数未发先火，基金公司积极踊跃筹划上报产品的原因了。

随着基金半年报的陆续披露，今年上半年，国家队在宽基ETF上买入路径得以揭晓。财联社记者不完全统计显示，汇金上半年在3只沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达创业板ETF等基金增持规模达到1119.33亿元。今年资金流入居前的宽基ETF还有市场最大的华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF、南方中证1000ETF等多只ETF未披露半年报，因此，国家队增持金额还将有进一步提升。

前八个月股票型ETF吸金超7000亿

当主动权益基金在遭遇赎回潮考验的同时，ETF获得资金的持续买入。根据Wind数据显示，截至8月28日，年内权益ETF资金净流入达7001亿元，核心宽基表现出明显的吸金能力，全市场有10只宽基ETF资金净流入超过百亿，品种覆盖沪深300ETF、上证50ETF、中证500ETF、中证1000ETF、创业板ETF以及科创板50ETF。

作为核心龙头宽基ETF，沪深300ETF资金净流入最为强势。华泰柏瑞沪深300ETF年内净流入1575.31亿元、易方达沪深300ETF净流入1450.79亿元，华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF分别净流入921.65亿元、851.67亿元。4只沪深300ETF合计净流入4799.42亿元，占全部股票型ETF净流入的68%。这意味着，年内流入权益市场的资金中，有近7成去了沪深300ETF。

净流出方面，华夏科创50ETF年内净流出71.58亿元，为年内股票ETF净流出之首。此外，华宝银行ETF、易方达上证50ETF以及芯片、新能源、港股通等主题ETF净流出较多。行业主题类ETF随着市场变化，资金转向也较为明显。银行ETF净流出的主要原因或为阶段性止盈，毕竟该板块今年涨幅亮眼，而新能源、港股等板块的流出，更多在于市场的持续调整，不少投资者离场。

回到8月，股票型ETF获得1182亿增量资金的买入，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF以及华夏沪深300ETF分别吸金287.86亿元、236.43亿元以及108.8亿元。此外，华夏上证50ETF也获得80亿资金买入。

3只头部沪深300ETF获国家队840亿增持

随着基金半年报数据的陆续披露，国家队在宽基ETF中增持举动得以清晰。

8月29日，易方达、华夏和嘉实旗下沪深300ETF发布半年报，国家队合计增持841.39亿元。不论是从资金流入变动，还是二季报的机构申购来看，巨无霸华泰柏瑞沪深300ETF或将获得国家队最多增持，因此，保守估计，汇金公司在4只头部沪深300ETF上的增持将超过1200亿份。

具体来看，今年上半年，易方达沪深300ETF获得国家队增持492.33亿份。其中，汇金公司增持485.89亿份，占基金总份额比例从21.09%增加至66.41%，从第二大持有人晋升至第一大持有人，汇金资管计划持有份额从4.22亿增加至4.7亿。此外，汇金公司的一致行动人汇金资管新晋至前十大持有人行列，持有份额5.96亿。结合净值估算，国家队增持易方达沪深300ETF市值超900亿元。